近几周的金融市场算是波澜不惊的，疫情虽然还远未终结，但是似乎宏观经济也从混乱中逐渐找到了稳定的节奏，美联储转头收缩了资产负债表，欧洲复兴基金也尘埃落定。包括消费、生产在内的不少经济指标都有向好甚至超预期的表现，有观点认为全球已经陆续来到了新周期的起点。然而就在一片趋暖的氛围之中，中美之间不断升级的紧张关系却为世界宏观经济形势带来一丝忧虑：有传闻称美国计划将香港剔除出SWIFT体系。
如果是真的，那可以说绝对是影响全球经济格局的大事件了，今天我们就为大家分析解读一下香港被剔除出SWIFT体系的可能性。
01
什么是SWIFT
展开分析之前，我们先来简单介绍一下什么是SWIFT。SWIFT（环球同业银行金融电讯协会）是国际银行同业间的国际合作组织，成立于一九七三年，为全球各国金融机构提供安全讯息服务和接口软件，将全球原本互不关联的金融机构联通起来，传送有关交易汇兑的各种信息。简单说，SWIFT是跨境资金汇兑交易的重要工具，几乎所有的金融机构都接入了SWIFT的平台。
目前，SWIFT为多个国家和地区的多家银行、证券机构、企业与客户提供交易服务，香港作为全球重要的金融中心和贸易集散枢纽，更是SWIFT一个重要的节点。
了解了SWIFT是什么之后，我们再来看美国能不能要求SWIFT把香港剔除出该体系呢。理论上说，SWIFT是一个开放的国际合作组织，总部在比利时。日常运作上，由董事会进行管理，董事会设有25个席位，每个席位每隔三年会轮换一次。美国、比利时、法国、德国、英国、瑞士各拥有两个董事席位，其他会员国最多仅有一个董事席位，大部分国家没有董事席位。
这么看来，SWIFT并不受美国的管辖，美国不能直接要求SWIFT把香港剔除出该组织，事实上SWIFT也确实曾经拒绝过美国类似的要求（美国曾经要求将俄罗斯的金融机构剔除出SWIFT），然而美国也并非没有得逞过：例如对朝鲜、伊朗的金融机构，美国都要求SWIFT做出过制裁措施。
02
美国是如何做到这一点的呢
首先，美国对SWIFT支付系统的控制，是与美元在全球货币体系中的地位密切相关的。美元在国际支付结算中占比超过四成，在国际储备货币中占比超过六成，美元是世界金融体系结算的最主要货币，没有之一，这是美国控制SWIFT系统的基础。
其次，SWIFT的运作需要进行信息的交换，而其最重要的两个信息交换中心就分别设在荷兰的阿姆斯特丹和美国的纽约，因此美国有能力通过信息交换中心进行数据的检查和跟踪。
“事件”发生后，小布什总统根据《国际紧急经济权利法案》，授权财政部海外资产控制办公室可以从SWIFT调取“与恐怖活动有关的”金融交易和资金流通信息。对于这一点SWIFT也不得不屈服，美国成功的对SWIFT进行了干涉。
03
我们是否应该为此感到担心呢简短的回答是：不需要。原因有三。
首先，香港有来自大陆的中资机构，也有美资和来自其他国家的金融机构，他们的在港利益一点儿也不比中资机构小，所以如果真的实施，可以说会自损八百，华尔街不会答应，美国西方世界的老朋友们更不会答应。
其次香港是全球第三大美元结算中心，美元之所以能成为当今世界国际结算体系的基础货币，正是因为美元的流动性和强大的信用背书，如果香港被剔除出SWIFT体系，那么美元的自由流动也大打折扣，美元的结算功能和信用基础会受到重大打击。
最后，虽然SWIFT体系是最主要和最重要的国际结算体系，但绝对不是唯一的选择，甚至在技术上也没有很高的壁垒。国际结算体系优势的建立主要在于是否有足够多的国家和组织愿意参与，参与的国家和组织数量越多，价值就越大。如果香港这样重要的结算中心被剔除出来，可以说是在助推其他平行的国际结算体系发展，反而对美国不利。
免责声明
本文章中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需求。本文章所载的资料、工具、意见及推测只作参考之用，并非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向人作出邀请。在任何情况下，本人不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任，投资者需自行承担风险。未经本人事先书面授权，任何机构或个人不得以任何形式复制、转发或公开传播本报告的全部或部分内容，不得将报告内容作为诉讼、仲裁、传媒所引用之证明或依据，不得用于营利或用于未经允许的其它用途。图文来源网络，如有侵权，请联系本