来源：新浪财经文/新浪财经意见领袖专栏作家王永利 在国际收付清算体系方面，中国既要加强CIPS建设与推广，也要看到仅靠收付清算体系建设抵抗美国金融制裁的作用是有限的。国家之间经贸往来与金融交易的发展，需要有相互之间的交易清算与配套的运行体系。所以，国际收付清算是为国际经贸往来（主要表现为商品流）与金融交易服务的，国际经贸往来与金融交易服务的存在与发展是国际收付清算体系（主要涉及信息流与资金流）存在和发展的基础，国际收付清算的发展则是国际经贸往来与金融交易服务成功落地的重要条件，为国际经贸往来与金融交易服务的发展提供重要支持。最近，有关美国可能将中国香港地区甚至中国内地踢出SWIFT，切断中国香港地区乃至中国内地与国际清算体系的联系，从而使中国香港地区与中国内地的国际贸易与金融往来严重受阻的说法传播很广、影响很大，但其中很多说法并不准确，需要客观准确地看待国际收付清算体系。国际收付清算体系的四项基本要素清算货币、清算方式、清算信息、清算账户等构成国际收付清算体系的基本因素，国际收付清算体系集约化、专业化、中立化是其发展等必然方向，必须不断提高相关的信息流与资金流的安全性、便捷性、准确性。第一项要素，经贸往来或金融交易的计价和清算货币。在发生往来关系的两个国家货币不同的情况下，就存在其交易的计价和清算货币如何确定的问题。其中，可能选定为其中一国的货币，也可以选定为国际上更受欢迎的第三国货币。到底选择哪国货币，实际上取决于交易收付相互之间的影响力。在国际交往不断发展过程中，各国的货币也在不断进行相互比较和优胜劣汰，最终依据综合国力与国际影响力形成其在国际收付清算中的地位。综合国力与国际影响力最强大国家的货币就会成为最重要的国际收付清算和储备货币，即国际中心货币。从世界范围看，实际上国际收付清算和全球流通的货币越统一，清算的效率就会越高，成本和风险就会越低。第二项要素，收付清算方式。一种方式是，直接以计价和清算货币进行现金清算。第二种方式是，将货币存放在清算机构（如银行），往来双方通过其开户银行进行记账清算。记账清算的基本做法是：由付款方向其开户银行发出付款指令，由其开户银行扣减其存款余额并提供扣款证据，同时据以增减收款方开户银行的存款并向其发出付款指令；收款方开户银行据以扣减付款方开户银行的存款并增加收款方的存款，并向收款方发出收款入账通知。关联各方可以定期或随时进行收付款明细与余额核对。如果往来双方开户银行之间没有相互开户，则还要通过其共同开户的银行实现账户之间的联通（有的可能需要多级账户才能联通），实现款项收付的最终落地。比较而言，记账清算实际上是以货币所有权的清算（表现为往来双方债权债务关系变化）替代了货币现金的清算，可以大大减少货币的铸造或印制，以及货币运送、保管、验证等方面的成本，可以大大提高收付清算的效率、降低相关的成本，严密货币流通合规性监控，特别是记账清算下，所谓的“货币流出”，实际上是“货币所有权流出”，而不是真正的货币流出，会相应增加货币所有权流出国的外债，但不会减少其实际的货币流通量，因而可以避免在现金清算下，由于货币与商品的逆向流通而产生的“贸易失衡必然导致货币失衡并进而对经济社会产生冲击，甚至引发摩擦”的结果。所以，现在国际间收付清算都采取记账清算的方式。第三项要素，收付清算指令的传递与处理。记账清算方式下，一个非常重要的因素就是支付指令及其传递与处理体系。支付指令需要包含往来双方共同接受的语言文字及其描述的开户银行相关信息、交易具体种类、计价货币、实际金额等核心内容，甚至出于对收付清算速度、安全的不同要求，收付清算指令传送的具体方式、路径、费用水平等也可能不同，还需要明确具体的选择。随着经济金融全球化的发展，国际间经贸往来和金融交易的覆盖面越来越广，交易越来越频繁，如果完全依靠各国之间相互建立收付清算指令传送和处理的配套设施，那将是非常巨大的投入，而且管理上也将非常复杂，而如果能够共同建立起国际共享的收付指令传送体系，并对参与各方实施公平合理的专业化管理，则无疑是最佳选择。而要实现收付指令传送与处理的集约化、专业化，就必须对指令的种类、内容、格式等实现标准化、统一化、独立化管理。这样，就会形成国际收付清算体系相对独立的信息流处理体系。第四项要素，资金清算账户体系的建立与有效运行。记账清算方式下，必须真正实现资金所有权通过清算机构（开户银行）从付款方向收款方的转移才能最终完成，这些资金账户以及相互之间的资金转账清算体系，才是国际收付清算体系的核心，注重解决国际往来的资金流问题。国际收付清算除涉及到收付款双方的开户银行外，还涉及到其开户银行相互之间是否开立账户，以实现账户之间的相互联通。但如果所有银行都要直接互开账户的话，全国以及全球的账户数量将会非常大，管理起来也将非常复杂。所以最佳选择依然是集约化、专业化，即在一国内部，建立清算中心体系，所有银行（清算机构）都在清算中心所在机构开户，相互之间发生资金往来需要清算时，直接通过清算中心举行就行。国际上，如果也能建立起全球清算总中心，各国清算中心都在清算总中心开户，并建立起公平合理的专业化管理体制，将是全球收付清算体系最为理想的模式。由于种种原因，现在还没有建立起全球统一的收付清算总中心，现实的选择是按照国际收付清算实际使用的货币进行分类，各种货币都以货币发行国的清算中心作为分类中心，参与国际收付清算的银行，都要按其使用的货币，在货币发行国的清算中心或中心成员行开立账户。由于各国国内清算与国际清算的要求，包括运行时间、电文标准（是否与国际接轨）、使用的语言文字、安全保护与金融监管等存在很大不同，所以世界各国一般都会将国内清算体系（如美国央行主导的支付系统Fedwire）与涉及该国的国际清算体系（如美国私营支付清算系统CHIPS）分别建设与管理，并保持相互之间的连接与风险防火墙机制。SWIFT并非完全受美国控制SWIFT（SocietyforWorldwideInterbankFinancialTele
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